Chỉ số ROA, ROE là gì? Ý nghĩa, cách tính và ứng dụng

Cập nhật ngày 16/08/2022 bởi mychi

Bài viết Chỉ số ROA, ROE là gì? Ý nghĩa, cách tính và ứng dụng thuộc chủ đề về Giải Đáp thời gian này đang được rất nhiều bạn quan tâm đúng không nào !! Hôm nay, Hãy cùng Hường Liya tìm hiểu Chỉ số ROA, ROE là gì? Ý nghĩa, cách tính và ứng dụng trong bài viết hôm nay nhé ! Các bạn đang xem nội dung về : “Chỉ số ROA, ROE là gì? Ý nghĩa, cách tính và ứng dụng”

Đánh giá về Chỉ số ROA, ROE là gì? Ý nghĩa, cách tính và ứng dụng


Xem nhanh
Chỉ số ROA là gì ? Chỉ số phân tích đầu tư Chứng khoán
Cách tính ROA

Xem thêm:
- Hướng dẫn xem bảng giá Chứng khoán https://youtu.be/RCkcVJKycqY
- Hướng dẫn cách mở tài khoản chứng khoán online https://youtu.be/C_Wm7vWutPY
- Thời gian giao dịch, biên độ giá trong giao dịch Chứng khoán Việt Nam https://youtu.be/dGi6anvwG5Q
- Các trang web tìm hiểu về Chứng khoán - Trang thông tin Chứng Khoán https://youtu.be/4EMjbNTDDfc
- Hướng dẫn đặt lệnh mua bán chứng khoán https://youtu.be/0tfWaZhhg5g
- Ngày giao dịch T+2 và T+3 trong đầu tư chứng khoán https://youtu.be/iB44iTH7CA0
- Hướng dẫn nộp tiền vào tài khoản giao dịch chứng khoán https://youtu.be/I83M53CcroA
- Cách rút tiền - chuyển tiền từ Công ty chứng khoán qua tài khoản ngân hàng https://youtu.be/-jDHtTjRcOw
- Những rủi ro khi đầu tư Chứng khoán và cách phòng tránh https://youtu.be/2oxx9HIuuTQ
- Cần bao nhiêu tiền để đầu tư Chứng khoán ? https://youtu.be/s20yVaUqajg
- Cổ tức là gì ? Tìm hiểu cổ tức trong đầu tư chứng khoán https://youtu.be/CP3rbzelA2c
- Các loại phí và thuế trong đầu tư chứng khoán https://youtu.be/-RrkL6QJ12Y
- Những điều cơ bản cần biết khi đầu tư Chứng khoán ở Việt Nam https://youtu.be/vokKVCoL_Eg
- ROE là gì ? Ý nghĩa của chỉ số ROE trong đầu tư chứng khoán https://youtu.be/XFVNI59zL6Q
- Chỉ số ROA là gì ? Chỉ số phân tích đầu tư Chứng khoán https://youtu.be/x1EMmlZDj2E



1. Chỉ số ROA là gì?

ROA (viết tắt của Return on Assets) – gọi là tỷ số lợi nhuận trên tài sản, là một chỉ số thể hiện tương quan giữa mức sinh lợi của một công ty so với chính tài sản của nó. ROA sẽ cho ta biết hiệu quả của công ty trong việc sử dụng tài sản để kiếm lời.

2. Công thức tính hệ số ROA

Công thức:
ROA = Lợi nhuận sau thuế (Earnings) / Tài sản (Assets) * 100%

Trong đó:
• Lợi nhuận sau thuế: là lợi nhuận ròng dành cho cổ phiếu thường
• Tài sản: là tổng tài sản của doanh nghiệp.
• P/s: Tổng tài sản = Vốn chủ sở hữu + Nợ
• ROA đơn vị tính là %.

Bạn sẽ thấy 2 mục trên ở báo cáo tài chính, Lợi nhuận sau thuế nằm ở bảng kết quả hoạt động kinh doanh, còn Tổng tài sản nằm ở bảng cân đối kế toán

Xem báo cáo tài chính năm 2018 của Tập đoàn Vingroup (VIC-HOSE), bạn sẽ thấy:
• Tài sản = Vốn chủ sở hữu + Nợ = 55+82= 137 (nghìn tỷ)
• Lợi nhuận = Doanh thu – Chi Phí = 3.500 tỷ

Do đó ta tính được:
ROA = Lợi nhuận / Tài sản = 3.500/ 137 ngàn * 100% = 2.5%.
Ý nghĩa chỉ số ROA là gì? ROA nói lên điều gì?

Chỉ số ROA thể hiện mức độ hiệu quả khi sử dụng tài sản của doanh nghiệp. Nhà đầu tư sẽ thấy được doanh nghiệp kiếm được bao nhiêu tiền lãi trên 1 đồng tài sản.

ROA càng cao thì khả năng sử dụng tài sản càng có hiệu quả.Tương tự như chỉ số ROE, những chứng khoán có ROA cao sẽ là những chứng khoán được ưa chuộng hơn. Và tất yếu những chứng khoán có chỉ số ROA cao cũng có giá cao hơn.

Tóm lại, ROA = hiệu quả sử dụng tài sản

Chỉ số ROA như thế nào là tốt?

Chỉ số ROA thường ít coi trọng bằng ROE, nhưng ROA cũng là chỉ số quan trọng.
Mối quan hệ của ROA và ROE là thông qua hệ số nợ. Nợ thì càng ít càng tốt, sẽ tốt hơn nếu Nợ/Vốn chủ sở hữu nhỏ hơn 1.
Theo chuẩn quốc tế: ROE lớn hơn 15%, được đánh giá là một công ty đủ năng lực tài chính. Khi đó ROA lớn hơn 7.5%
Tuy nhiên, không nên chỉ xét một năm riêng lẻ mà nên là nhiều năm, ít nhất là 3 năm. Theo Ngọ, nếu doanh nghiệp duy trì được ROA lớn hơn hoặc bằng 10% và kéo dài ít nhất 3 năm, thì đó mới là doanh nghiệp tốt
Ngoài ra, bạn cũng nên quan tâm đến xu hướng của ROA. Xu hướng ROA tăng lên chứng tỏ là doanh nghiệp sử dụng tài sản hiệu quả hơn, tất nhiên sẽ được đánh giá cao hơn rồi.

Kết luận:
ROA lớn hơn 7.5% + ROA ngày càng tăng + Duy trì ít nhất 3 năm là Doanh nghiệp tốt.
Lưu ý: Điều này không đúng với các lĩnh vực liên quan đến tài chính như bảo hiểm, ngân hàng, chứng khoán…
Ngành ngân hàng mà duy trì ROA lớn hơn 2%, cũng đã là khá tốt. Vì đòn bẩy của ngân hàng khá cao.

#ROA #chungkhoan #dautuchungkhoan

►Facebook: https://www.facebook.com/phunguyenonline
►Instagram: https://www.instagram.com/nguyenthe.phu/
►Twitter: https://twitter.com/nguyenthephu
►Email: [email protected]
►ĐT, Zalo, Viber: 0986681979

---------------------------------
Mình là Phú. Thích Công nghệ, du lịch và ăn uống.
Đây là kênh youtube của mình, mình chia sẻ các chủ đề về du lịch, ẩm thực, chứng khoán, công nghệ thông tin và chia sẻ lại những kinh nghiệm, cuộc sống với tất cả mọi người.
Mọi người nhớ đăng ký kênh để xem thêm nhiều vlog chia sẻ trên kênh Youtube của mình nha.
© Copyright by Phú Nguyễn Channel (Do Not Reup)

ROA là chỉ số tương quan giữa mức sinh lời của Doanh nghiệp so với tài chính của nó. Thông qua ROA sẽ cho người dùng biết hiệu quả Doanh nghiệp khi sử dụng tài sản để kiếm lời. Đây là chỉ số quan trọng không khác gì chỉ số ROE trong việc lựa chọn cổ phiếu tốt. Vậy câu hỏi đặt ra liệu công thức ROA được tính chi tiết ra sao? Ý nghĩa chỉ số ROA như thế nào?

Mọi Người Xem :   Blogging là gì? Cẩm nang kiến thức để viết Blog ngay hôm nay!

Xem thêm:

  • Số Cif là gì?
  • first name và last name
  • ttr là gì?

Bảng tính ROA, ROE

Mục lục

  • 1 Bảng tính ROA, ROE
  • 2 Chỉ số ROA là gì? ROA là viết tắt của từ gì?
  • 3 Công thức ROA trong tính toán
    • 3.1 Công thức tính chỉ số ROA
    • 3.2 Ví dụ minh họa về cách tính ROA
  • 4 Ý nghĩa chỉ số ROA
    • 4.1 Chỉ số ROA như thế nào là tốt cho công ty?
  • 5 ROE là gì?
    • 5.1 Công thức tính chỉ số ROE
    • 5.2 Ý nghĩa của chỉ số ROE
    • 5.3 Chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?
  • 6 Phân tích chỉ số ROA và ROE trong kinh doanh
  • 7 Mối liên kết giữa 2 chỉ số ROA và ROE
  • 8 Ví dụ biểu thị mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE
  • 9 Kết luận

Dưới đây là bảng tính ROA, ROE chi tiết.

✅ Mọi người cũng xem : tam cúc là gì

Chỉ số ROA là gì? ROA là viết tắt của từ gì?

ROA (viết tắt của cụm từ tiếng anh – Return on Assets) là tỷ suất sinh lời trên tổng của cải/tài sản. Việc tính được chỉ số ROA sẽ cho chúng ta biết hiệu quả của Doanh nghiệp trong việc sử dụng tài sản để kiếm lời.

Công thức ROA trong tính toán

ROA được viết tắt từ Return of Assets. ROA giúp cho nhiều chủ đầu tư đánh giá một cách chân thực về quy trình dùng tài sản từ Doanh nghiệp khi có ý định đầu tư. Và về cơ bản để tính được chỉ số ROA trong vòng phức tạp. Tất cả bạn chỉ cần áp dụng qua

Mọi Người Xem :   Độ F là gì ? Độ C là gì ? Cách đổi độ F sang độ C trên tất cả các loại điều hòa máy lạnh
công thức ROA là được.

Công thức tính ROA không quá phức tạp
Công thức tính ROA trong vòng phức tạp

Công thức tính chỉ số ROA

ROA = Lợi nhuận sau thuế (Earnings) / tài sản (Assets) * 100%

Trong đó:

  • Earning: Đây được hiểu là lợi nhuận sau thuế. Đây là lợi nhuận ròng chủ yếu sử dụng cho cổ phiếu thường.
  • Assets: Hay còn được hiểu là tổng tài sản bình quân. Đây là tổng tài sản mà công ty có.
  • 100%: ROA được tính với đơn vị là %

Lưu ý tổng của cải/tài sản của công ty không phải được tính sơ sài. Thay vào đó còn còn có  công thức chi tiết. Và công thức đó là bằng vốn chủ sở hữu công với nợ.

Tìm hiểu Goodwill là gì?

Ví dụ minh họa về cách tính ROA

Công thức tính ROA nhìn qua có vẻ dễ dàng là thế. mặc khác bạn vẫn nên tham khảo qua ví dụ chi tiết. Như vậy thì bạn sẽ phần nào hiểu hơn vấn đề này khi áp dụng. chi tiết:

công ty JM có mức thu nhập ròng dự kiến khoảng 1 triệu USD. Tổng của cải/tài sản lúc này công ty có khoảng 5 triệu USD. Đây là tài sản đã được công lại giữa vốn chủ sở hữu và nợ. Vậy lúc này ta áp dụng công thức là 1:5 x 100% = 20%.

mặc khác nếu Doanh nghiệp HK cũng có mức lương giống vậy với tổng của cải/tài sản trên 10 triệu USD thì ROA sẽ khác. Lúc này công ty B sẽ có ROA dự kiến khoảng 10%. Nếu đặt bàn cân so sánh giữa giữa 2 Doanh nghiệp JK và HK thì JK có hiệu quả hơn trong việc biến đầu tư thành lợi nhuận.

Mọi Người Xem :   An nhiên là gì? Sống an nhiên, an yên là thế nào? Nó có lợi ích gì
Chỉ số ROA trong 3 năm khoảng 10 phần trăm được xem là Doanh nghiệp có tài chính tốt
Chỉ số ROA trong 3 năm khoảng 10 phần trăm được xem là công ty có tài chính tốt

Tham khảo: IRR là gì?

✅ Mọi người cũng xem : ngành kinh doanh quốc tế là gì

Ý nghĩa chỉ số ROA

Công thức ROA ra đời để tính chỉ số ROA – chỉ số thể hiện tốt trong việc ứng dụng của cải/tài sản từ công ty. ROA càng cao thì sẽ cho thấy rằng quy trình sử dụng của cải/tài sản càng hiệu quả. Ví dụ trong chứng khoán nếu ở đâu có tỷ số ROA lớn sẽ là chứng khoán được ưa chuộng. Và tất nhiên những chứng khoán ấy sẽ có giá thành cao hơn bình thường. Thông qua chỉ số, nhà đầu tư sẽ có được lượng thông tin thiết yếu về những khoản lãi sinh ra từ số vốn ban đầu.

Vậy ROA như thế nào được xem là hấp dẫn nhất?

Về cơ bản so với ROE thì ROA ít được coi trọng hơn. Thế nhưng không phải là không quan trọng. Mối quan hệ của ROA và ROE đa phần đều thông qua hệ số nợ. Theo chuẩn đề ra một Doanh nghiệp có đủ khả năng tài chính là khi ROE >15% và ROA > 7.5%. Đây là cột mốc mà các đơn vị đạt cần đạt được để các chuyên gia và nhà đầu tư đánh giá cao.

Hãy cân nhắc kỹ càng chỉ số ROA khi đầu tư
Hãy cân nhắc kỹ càng chỉ số ROA khi đầu tư

tuy nhiên bạn không được xét một năm riêng lẻ để tính chỉ số ROA như vậy. Mà thay vào đó để đưa ra được bức tranh toàn cầu về tiềm lực thời gian xét tối thiểu phải là 3 năm. Nếu trong khoảng thời gian ấy công ty duy trì được ROA >= 10% thì đó mới là Doanh nghiệp chuẩn. Lưu ý đây là cột mốc không đúng với các lĩnh vực liên quan đến tài chính. Bao gồm bảo hiểm, ngân hàng, chứng khoán…

Tham khảo: đặc khu kinh tế là gì?

✅ Mọi người cũng xem : thiên cơ là gì

Chỉ số ROA như thế nào là tốt cho công ty?

ROA cũng là chỉ số quan trọng bên cạnh ROE. Mối quan hệ của ROA và ROE là thông qua hệ số nợ. Nợ thì càng ít càng tốt, sẽ tốt hơn nếu Nợ/Vốn chủ sở hữu < 1. Theo chuẩn quốc tế: ROE > 15%, được đánh giá là một Doanh nghiệp đủ năng lực tài chính. Khi đó ROA > 7.5%

Mặc dù vậy, nên xem xét mối quan hệ này trong nhiều năm (3 năm trở lên), nếu công ty duy trì được ROA >=10% và kéo dài ít nhất 3 năm, thì đó mới là công ty tốt. xu hướng ROA tăng lên chứng tỏ là công ty sử dụng của cải/tài sản hiệu quả hơn.

Sẽ có một kết luận về chỉ số ROA như thế nào là tốt theo công thức dưới đây:

ROA > 7.5% + ROA ngày càng tăng + Duy trì ít nhất 3 năm => Doanh nghiệp tốt.

ROE là gì?

ROE (Return on Equity) là chỉ số thể hiện tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu. ROE thể hiện tỷ lệ giữa lợi nhuận so với vốn chủ sở hữu mà Doanh nghiệp sử dụng vào vận hành của Doanh nghiệp nhằm đánh giá hiệu quả trong việc dùng vốn.

Công thức tính chỉ số ROE

ROE = (Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu) x 100%

  • Lợi nhuận sau thuế là số mức thu nhập, chi phí ròng và thuế mà một công ty tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định.
  • Vốn chủ sở hữu là phần chênh lệch giữa của cải/tài sản và nợ phải trả của công ty. Đây là số tiền còn lại nếu một công ty quyết liệt thanh toán các khoản nợ của mình tại một thời điểm nhất định.

✅ Mọi người cũng xem : mục đích của việc vun xới là gì

Ý nghĩa của chỉ số ROE

Chỉ số ROE được biểu thị bằng %, thể hiện 1 đống vốn chủ mà Doanh nghiệp bỏ ra để phục vụ vận hành thu về bao nhiêu lợi nhuận. ROE càng cao càng thể hiện hiệu quả dùng vốn của Doanh nghiệp.

Việc tính toán chỉ số ROE đem lại thường xuyên ý nghĩa như:

  • Phác thảo rõ ràng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận thu được của các cổ đông vốn chủ sở hữu.
  • Nó giúp các nhà đầu tư so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư cổ phiếu khác nhéu. Từ đó gây ảnh hưởng chiến lược đầu tư trong tương lai của họ.

Chỉ số ROE bao nhiêu là tốt?

ROE trung bình trong ngành của công ty đang hoạt động quyết liệt chỉ số ROE bao nhiêu là tốt hay xấu vì vậy so sánh ROE thường có ý nghĩa nhất giữa các công ty trong cùng ngành.

Ví dụ: Trong năm 2020, ROE tiêu chuẩn cho các Doanh nghiệp trong ngành công nghiệp ô tô là khoảng 12,5%. tuy nhiên, ROE của một Doanh nghiệp trong lĩnh vực bán lẻ là hơn 18%. Chỉ số ROE càng cao thì càng cho thấy rằng Doanh nghiệp đó đang quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn của mình.

Phân tích chỉ số ROA và ROE trong buôn bán

Thông thường, trên các sàn chứng khoán, các nhà đầu tư thường dành sự chú ý của mình tới cổ phiếu của Doanh nghiệp có chỉ số ROA và ROE có mức tăng trưởng đều. Và đây được đánh giá là chỉ số chính để các nhà đầu tư có khả năng nhận định cổ phiếu của một Doanh nghiệp có thể phát triển hay không.

mặc khác, trong việc phân tích ROA và ROE thì vẫn cần quan tâm tới ngành nghề buôn bán của công ty, công ty đó. Bởi giữa hai công ty vận hành trong 2 lĩnh vực khác nhau thường có sự chênh lệch rất lớn giữa 2 chỉ số này. Ngay trong tình trạng ROE và ROA bằng nhéu hoặc khác nhéu thì người đầu tư cần phân tích thêm về thường xuyên khía cạnh khác nhau của Doanh nghiệp trước khi thực hiện đầu tư.

Bởi vì vậy, dựa vào chỉ số ROA giúp người phân tích thấy được khả năng buôn bán của công ty mình mang đến lợi nhuận như thế nào từ vốn góp cổ đông. ngoài ra, cần phân tích thêm tỷ lệ vốn vay, lãi suất ngân hàng….

Tìm hiểu EPC là gì?

Mối liên kết giữa 2 chỉ số ROA và ROE

Chúng ta có công thức tính đòn bẩy tài chính như sau:

Đòn bẩy tài chính = của cải/tài sản / Vốn chủ sở hữu = ROE/ROA

Vì vậy có thể thấy ROA và ROE có mối liên lạc khăng khít với nhau và tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của công ty.

Để nói lên mối tương quan giữa ROA và ROE chúng ta dựa vào mô hình phân tích Dupont.

Mô hình dupont
Mô hình dupont

ROE = ROA * Đòn bẩy tài chính = ROA * Tổng của cải/tài sản/VCSH = ROA * (1+Tổng nợ/VCSH)

Lưu ý: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn hay (Tổng nợ + vốn chủ sở hữu)

mặt khác, có khả năng triển khai tiếp thành hệ số dưới đây để thấy được ROE  tính toán dựa trên các hệ số về biên lợi nhuận ròng, hiệu suất dùng tài sản, hệ số đòn bẩy tài chính.

ROE = (Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu) * (Doanh thu/Tổng của cải/tài sản)*(Tổng của cải/tài sản/VCSH)

Như vậy, sự thay đổi ngay của ROE quyết liệt bởi nhiều yếu tố về có khả năng sinh lời từ doanh thu (khả năng kiểm soát chi phí, thuế suất, lãi vay…), khả năng sử dụng của cải/tài sản (có khả năng tạo ra thu nhập từ việc dùng vốn để tài trợ của cải/tài sản trong sản xuất kinh doanh) hay tỷ lệ sử dụng nợ vay.

Lưu ý: ROA và ROE tính theo tỷ lệ %. Các biến số trong cách tính ROA, ROE được lấy từ các bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả buôn bán của công ty. Đáng chú ý, các cổ phiếu để được niêm yết trên sàn HOSE và HNX phải đáp ứng tỷ lệ ROE ít nhất 5% trong năm gần nhất.

Ví dụ biểu thị mối quan hệ giữa chỉ số ROA và ROE

Có hai công ty X và Y với những hiệu quả kinh doanh như sau:

  • Doanh nghiệp X: Vốn chủ sở hữu: 200 tỷ, Nợ 0 đồng, Lợi nhuận sau thuế: 40 tỷ
  • công ty Y: Vốn chủ sở hữu: 400 tỷ, Nợ 150 đồng, Lợi nhuận sau thuế: 100 tỷ

Khi đó, công ty X và Y có chỉ số ROE lần lượt là 20% và 25%. trong khi đó, chỉ số ROA của công ty X và Y lần lượt là: 20% và 18.1%.

Ta thấy Doanh nghiệp X đang không có vay nợ, còn công ty Y có vay nợ. ROE của hai Doanh nghiệp lớn hơn 15%, cho thấy tình hình tài chính của công ty đang ổn định. tuy nhiên, chỉ số ROA của công ty X lớn hơn Doanh nghiệp Y. do đó, Doanh nghiệp X đang dùng vốn hiệu quả hơn Doanh nghiệp.

Kết luận

Nhìn chung chỉ số ROA là chỉ số dễ dàng nhưng thực sự rất phổ biến trong giới đầu tư. Bạn nên kết hợp chỉ số ROA với các chỉ số khác để có cái nhìn tổng thể về mức độ hoạt động hiệu quả từ Doanh nghiệp. Hy vọng với những gì đã giải đáp và phân tích trên, bạn sẽ bỏ túi cho mình được những thông tin thiết yếu. Đồng thời có thể dễ dàng áp dụng được công thức ROA. Và đừng quên truy cập website https://banktop.vn/ khi bạn cần giải đáp vấn đề gì nha.

4.9/5 – (7 bình chọn)


Các câu hỏi về roa là chỉ số gì


Nếu có bắt kỳ câu hỏi thắc mắt nào vê roa là chỉ số gì hãy cho chúng mình biết nhé, mõi thắt mắt hay góp ý của các bạn sẽ giúp mình cải thiện hơn trong các bài sau nhé <3 Bài viết roa là chỉ số gì ! được mình và team xem xét cũng như tổng hợp từ nhiều nguồn. Nếu thấy bài viết roa là chỉ số gì Cực hay ! Hay thì hãy ủng hộ team Like hoặc share. Nếu thấy bài viết roa là chỉ số gì rât hay ! chưa hay, hoặc cần bổ sung. Bạn góp ý giúp mình nhé!!

Các Hình Ảnh Về roa là chỉ số gì


Các hình ảnh về roa là chỉ số gì đang được chúng mình Cập nhập. Nếu các bạn mong muốn đóng góp, Hãy gửi mail về hộp thư [email protected] Nếu có bất kỳ đóng góp hay liên hệ. Hãy Mail ngay cho tụi mình nhé

Tra cứu thông tin về roa là chỉ số gì tại WikiPedia

Bạn có thể xem thông tin chi tiết về roa là chỉ số gì từ trang Wikipedia.◄ Tham Gia Cộng Đồng Tại

???? Nguồn Tin tại: https://huongliya.vn/

???? Xem Thêm Chủ Đề Liên Quan tại : https://huongliya.vn/hoi-dap/

Related Posts

About The Author

Add Comment